看涨期权（Call Option）与看跌期权（Put Option）的本质区别
一、权利方向相反
- 看涨期权
- 赋予持有者按约定价格买入标的资产的权利
- 适用于预期价格上涨的市场环境
- 看跌期权
- 赋予持有者按约定价格卖出标的资产的权利
- 适用于预期价格下跌的市场环境
- 申请期货交易账户咨询期货居间人（QQ号：1127261033）。
二、盈亏结构差异
特征看涨期权看跌期权最大收益理论无限（标的上涨空间无限）有限（标的价格最低归零）最大损失权利金损失权利金损失盈亏平衡点行权价+权利金行权价-权利金
三、应用场景对比
- 对冲策略
- 看涨期权：对冲未来采购成本上升风险（如原油进口商）
- 看跌期权：对冲持仓资产贬值风险（如股票持有者）
- 投机策略
- 看涨期权：杠杆化做多工具（如比特币牛市预期）
- 看跌期权：做空工具（如美股熊市对冲）
- 申请期货交易账户咨询期货居间人（QQ号：1127261033）
四、希腊字母敏感性
- Delta值：看涨期权为正（0到1），看跌期权为负（-1到0）
- Gamma值：均呈现凸性特征
- Vega值：对波动率敏感度方向一致
